Los ajustes arancelarios en Norteamérica, las tensiones geopolíticas globales y los cambios en la oferta internacional redefinieron la dinámica de proveeduría de aluminio primario en México durante el último ciclo. Pese a que la demanda industrial enfrentó pausas operativas en el mercado spot, las cotizaciones de referencia alcanzaron niveles récord, lo que reveló una marcada dualidad entre la manufactura local y el mercado global del metal.
Durante su participación en el Aluméxico Summit & Expo, Samuel Burleigh, analista de la firma de inteligencia de mercado Platts, expuso que el mercado mexicano navegó un periodo de alta volatilidad debido a la entrada en vigor de esquemas arancelarios en Estados Unidos y la incertidumbre en los flujos internacionales de materias primas.
Caen compras spot y la industria sostiene el abasto con contratos y reservas
Tras la posposición inicial y posterior aplicación de las barreras arancelarias por parte del gobierno estadounidense, la actividad comercial en el mercado spot mexicano cayó entre mayo y el cierre de año. Los grandes compradores industriales de la región detuvieron la adquisición de material primario y optaron por consumir sus reservas acumuladas para mitigar el impacto en sus estructuras de costos.
Burleigh explicó que la certidumbre operativa del sector se sostuvo principalmente a través de contratos de mediano y largo plazo. Estos instrumentos permitieron a las plantas industriales esquivar las fluctuaciones semanales en un mercado resentido por la falta de liquidez en operaciones inmediatas. No obstante, hacia el último tramo del año se registró un modesto repunte, impulsado por el cierre habitual de pedidos anuales en las plantas transformadoras.
El mercado del aluminio representa casi el 4% del Producto Interno Bruto (PIB) nacional, sostenido en gran medida por la integración de la cadena automotriz y el consumo en polos industriales clave. En México, la manufactura actual incorpora cuatro veces más aluminio por vehículo fabricado que hace tres décadas; sin embargo, el dinamismo del sector enfrentó desaceleraciones estratégicas.
La suspensión de estímulos a los vehículos eléctricos en Estados Unidos enfrió el ritmo de producción y exportación desde las plantas mexicanas, lo que mantuvo en pausa nuevos proyectos clave de electromovilidad.
Asimismo, el analista de Platts subrayó que el dinamismo industrial proyectado en regiones como el Bajío y el Noroeste, fuertemente dependiente de inversiones procedentes de China, Corea del Sur y Japón, quedó sujeto a revisiones por la aplicación de cuotas y esquemas arancelarios a los capitales asiáticos.
Precios del aluminio suben y México cambia el origen de sus importaciones
A pesar de la menor tracción en el consumo interno, los precios internacionales del aluminio primario experimentaron fuertes alzas debido a choques geopolíticos en Medio Oriente. El conflicto armado en esa región impactó los centros de producción vinculados a Irán y alteró la logística marítima global, lo que generó tensiones de oferta que se trasladaron de inmediato a las evaluaciones de mercado.
En el caso de México, la referencia Platts CIF Veracruz mostró una escalada sin precedentes en las cotizaciones del aluminio primario.
“La referencia CIF México de Platts pasó de registrar promedios de 300 dólares por tonelada en el ciclo previo a niveles de 400 dólares a inicios del periodo. Entre abril y junio, el mercado escuchó ofertas de oportunidad que alcanzaron picos de hasta 600 dólares en el puerto de Veracruz, con un precio máximo oficial evaluado por Platts cercano a los 560 dólares por tonelada”, precisó.
El especialista aclaró que estos niveles casi duplicaron los parámetros del año anterior, lo que reflejó el peso de los fletes y las primas de riesgo global sobre la proveeduría que ingresa por el Golfo de México.
Esta coyuntura aceleró un cambio estructural en el origen de las importaciones de aluminio que abastecen a la industria mexicana. Mientras que el material de origen chino perdió peso comercial tras la imposición de cuotas compensatorias y el aluminio ruso prácticamente desapareció de los registros de importación locales, nuevos actores internacionales capturaron la demanda.
De acuerdo con el análisis presentado por Platts, países como Sudáfrica, Emiratos Árabes Unidos, Canadá y Australia se consolidaron como los principales suministradores de material primario hacia los puertos mexicanos.
Asimismo, Burleigh hizo hincapié en la brecha entre las publicaciones teóricas y la operatividad real del mercado: mientras que los índices metodológicos suelen evaluar rangos de 100 a 200 toneladas, el volumen mínimo real transaccionado en el mercado spot mexicano oscila hoy entre las 400 y 500 toneladas por operación, una exigencia que demanda un mayor músculo financiero a las empresas importadoras para garantizar su abastecimiento.
Publicado originalmente por: https://mexicoindustry.com/noticia/aranceles-y-geopolitica-reconfiguran-la-proveeduria-de-aluminio-en-mexico
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